'기적의 100일 코인투자학습' 16일차, 암호화폐 투자에서의 시장 분석 방법

늘 온체인 데이터는 긍정적(사진=코인판)

안녕하세요. '기적의 100일 코인투자학습' 강의를 맡은 인천 쿨가이입니다.
암호화폐를 투자하고자 한다면 코인 자체가 주식에 비해 매우 어려운 것이 사실입니다. 코인이 무엇인지 종류도 많고 뭘 사야할지 모르기 때문입니다.
이에 코인투자를 100일동안 어떻게 해야 하는지 초보자의 시선에서 차근차근 설명하고자 합니다.

오늘은 암호화폐 투자에서의 시장 분석 방법에 대해 알아보겠습니다. 암호화폐 시장은 높은 변동성과 예측 불가능한 요소가 많기 때문에, 다양한 시장 분석 방법을 이해하고 이를 투자에 적용하는 것이 중요합니다. 오늘 수업에서는 암호화폐 시장에서 자주 사용하는 기술적 분석, 기본적 분석, 온체인 분석에 대해 학습하겠습니다. 기술적 분석은 특히 매우 어려운 부분이지만, 정말 기본적으로 이해할 수 있는 쉬운 것만 가볍게 살펴보고 넘어가도록 하겠습니다.

1. 기술적 분석 (Technical Analysis)

기술적 분석은 차트와 지표를 통해 가격의 움직임과 패턴을 분석하고, 향후 가격 변동을 예측하는 방법입니다. 주식 시장에서도 널리 사용되는 분석 방법이며, 암호화폐 시장에서는 다음과 같은 지표가 자주 사용됩니다.

(1) 이동평균선(Moving Average) 설명: 일정 기간 동안의 가격 평균을 표시하여, 가격의 추세를 파악하는 데 사용됩니다. 위에 사진에서 보듯 각 기간별 이동평균선을 색으로 표시해 평균값을 냅니다. 종류는 다양하게 있는데 단기 이동평균선(5, 10일, 20일)의 경우 단기적인 가격 흐름을 파악하는 데 유용합니다. 최근 경향인 것이죠.

장기 이동평균선(60일, 120일)등은  장기적인 가격 흐름을 파악하여 시장의 전반적인 방향을 예측합니다.

골든크로스가 발생한 상황(사진=업비트 캡처 )

골든크로스의 경우 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파할 때 상승 신호로 해석합니다. 반면 데드크로스의 경우도 있습니다.  이는 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 하향 돌파할 때 하락 신호로 해석합니다.

  데드크로스가 난 비트코인 현재 비트코인 가격이 1억일때 비하면  상당히 놀라울 따름이다 (사진=업비트 캡쳐)

(2) RSI(Relative Strength Index) 설명: 상대강도지수로 불리며, 가격이 과매수/과매도 상태에 있는지를 나타내는 지표입니다. 활용하는 방법은 RSI 70 이상일때 과매수 상태로, 가격이 하락할 가능성이 커집니다. 반면 RSI 30 이하의 경우 과매도 상태로, 가격이 반등할 가능성이 높아집니다.

RSI 지수가 70을 넘겨 과매수 상태가 된 도지코인(사진=트레이딩뷰 캡처)

2. 기본적 분석 (Fundamental Analysis)

기본적 분석은 암호화폐의 내재 가치를 평가하는 방식으로, 해당 프로젝트의 비전과 기술력, 팀 구성 등을 고려하여 장기적인 성장을 예측하는 방법입니다.

백서(Whitepaper) 분석 설명은 암호화폐 프로젝트의 목표와 기술적 개요가 담긴 백서를 통해, 프로젝트가 해결하려는 문제와 솔루션을 이해합니다.분석 요소의 경우  프로젝트가 어떤 문제를 해결하려는지, 시장에서의 필요성이 충분한지 검토합

니다. 또한, 기술력과 구현 가능성을 평가해 기술적 비전을 살펴봅니다. 두 번째로는 개발팀과 파트너십 설명도 있습니다. 프로젝트의 개발팀과 파트너십을 통해 신뢰성을 평가합니다. 성공적인 암호화폐 프로젝트는 대부분 경험이 많은 개발팀과 안

정적인 파트너십을 보유하고 있습니다. 팀원의 과거 프로젝트나 경력을 검토해 전문성을 평가합니다. 파트너십의 경우도 있는데요. 대형 기업이나 플랫폼과의 파트너십 여부를 확인하여 프로젝트의 영향력을 판단합니다. 그리고 커뮤니티와 네트워

크 분석을 통해 암호화폐 프로젝트는 사용자와 커뮤니티가 활발할수록 더 큰 네트워크 효과를 발휘합니다. 마지막으로 사용자 기반이 큰 프로젝트는 더 큰 가치를 가지며, 성장 가능성이 높습니다. 트위터, 텔레그램, 레딧 등에서의 활동을 통해 사용자의 관심도를 평가합니다.

3. 온체인 분석 (On-Chain Analysis)

온체인 데이터분석의 예시(사진=커뮤니티)

온체인 분석은 블록체인 상의 데이터를 기반으로, 투자자 행동과 네트워크 활동을 분석하는 방법입니다. 암호화폐가 보유된 지갑 주소나 거래량 등의 데이터를 통해 시장 참여자의 행동을 파악할 수 있습니다.

(1) 거래량과 거래소 유입/유출량 설명: 암호화폐의 거래량이 높을수록 시장의 관심도가 높아집니다. 또한, 거래소로의 유입이 많으면 매도 압력이 높아질 가능성이 있고, 거래소에서의 유출이 많으면 가격 상승 가능성이 커집니다. 거래량이 갑자기 증가하면 매수 또는 매도 신호로 해석할 수 있습니다.거래소 유출: 암호화폐가 거래소에서 많이 빠져나가면 장기 보유를 의도하는 투자자가 늘어나 가격 상승의 신호가 될 수 있습니다.

(2) 활성 주소 수와 신규 주소 설명: 활성 주소 수와 신규 주소 수는 네트워크의 활동성을 나타내는 지표입니다. 활성 주소가 증가하면 프로젝트에 대한 관심이 높아지고, 네트워크 효과가 강화됩니다. 네트워크 활동이 활발할수록 암호화폐에 대한 관심이 높아지며, 가치가 상승할 가능성이 커집니다.

(3) HODL 비율과 평균 보유 기간 설명: 암호화폐를 장기간 보유하는 지갑의 비율을 분석하여 투자자들의 심리를 파악합니다. HODL 비율이 높으면 장기 보유자가 많다는 의미로, 시장이 비교적 안정적일 가능성이 큽니다. HODL 비율이 증가한다면 장기 투자자가 많아질수록 자산 가격의 안정성이 커질 수 있습니다.

이상으로 데이터 분석에 정말 기초 중의 기초를 살펴보았습니다. 효과적인 시장 분석을 위해선, 여러 분석 방법을 병행해 함께 분석해 암호화폐의 단기 및 장기 전망을 종합적으로 평가하고, 정보가 신뢰할만한지 체크합니다. 아울러 루머나 과장된 정보에 휘둘리지 않도록 합니다. 마지막으로 주기적인 데이터를 업데이트해 최신 데이터로 분석을 유지합니다. 

오늘 하루도 성공하는 투자가 되길 진심으로 바랍니다.