나스닥 2.74% 급등에 코스피 반등 시도, 엔비디아만 하락

간밤 뉴욕증시에서는 '엔비디아=시장'이라는 오랜 공식이 깨지는 장면이 연출됐습니다. 다우·S&P500·나스닥이 모두 2%대 넘게 뛰어오르는 동안에도 엔비디아는 홀로 4%대 급락했는데, 젠슨 황 CEO가 중국 스파이로 의심되는 인물과의 관계를 숨겼다는 집단소송에 피소되면서 개별 리스크가 부각된 영향입니다. 지수는 웃고 대장주는 울었던 하루였던 셈인데, 이 엇박자가 오늘 국내증시에서도 반도체 대형주와 코스피 전체 흐름을 어떻게 갈라놓을지가 관전 포인트입니다.

시장 지표 정리

※ 코스피·코스닥·원/달러 당일 수치는 장 개장 전이라 미확인 상태이며, 전일 종가를 참고용으로 표기했습니다.

간밤 뉴욕증시, 유가 급락과 반도체 반등이 이끈 반격

국제유가가 크게 떨어지면서 인플레이션 우려가 완화되자 기술주 전반에 매수세가 몰렸습니다. 그 결과 다우존스는 2.15%, S&P500은 2.35%, 나스닥은 2.74% 오르며 3대 지수가 동시에 급등했습니다. 공포지수로 불리는 VIX도 전일 25.64(경계 구간)에서 19.92(낮음 구간)로 눈에 띄게 꺾이면서, 시장 참여자들의 긴장감이 하루 만에 상당히 풀렸음을 보여줍니다.

• AMD와 코히런트는 두 자릿수 급등하며 반도체 저가 매수세를 주도했습니다.
• 반면 엔비디아는 스파이 의혹 소송 보도에 4.27% 밀려 나홀로 역주행했습니다.
• 트럼프 대통령은 황 CEO와 통화 후 "문제될 것 없다"는 취지로 두둔했지만, FBI가 들여다보고 있다고 밝혀 불확실성은 당분간 이어질 전망입니다.
• 보잉은 737 Max 생산 증산 속도 둔화를 이유로 민항기 부문 인력의 5%를 줄이기로 했고, 펩시코도 북미 사업 효율화 차원에서 약 1천 명 감원을 발표해 미국 기업들의 비용 절감 움직임이 확산되는 분위기입니다.

오늘 국내증시, 반도체 반등이 지지선 될까

코스피는 전일 장중 한때 2%대 반등하며 5,170선까지 올랐다가 오후 들어 상승분을 모두 반납하고 5,018.85로 마감했습니다. 이른바 '오후 2시 징크스'가 다시 발동한 셈인데, 오늘은 미국 반도체 지수가 7% 급등한 데 힘입어 삼성전자와 SK하이닉스 중심으로 아침부터 매수세가 유입될 가능성이 큽니다. 다만 외국인은 이미 7거래일 연속 매도 행진을 이어오며 누적 매도액이 13조5000억원에 달해, 수급의 벽을 넘지 못하면 전일과 비슷하게 오전 반등이 오후에 꺾이는 패턴이 재현될 수 있습니다.

국내외 증권가는 코스피 목표치를 잇달아 낮추면서도 "최근 낙폭은 과도했다"는 평가를 내놓고 있어, 저가 매수와 추가 하락 경계가 팽팽하게 맞서는 장이 예상됩니다. 간밤 달러 약세와 유가 급락이 겹친 만큼 원화 강세 쪽으로 환율이 움직일 여지도 있어, 환율 안정이 외국인 복귀의 또 다른 신호가 될지 지켜볼 대목입니다.

섹터별 해석

• 반도체: AMD·코히런트 급등은 엔비디아 개별 리스크와 별개로 AI 반도체 수요 자체는 건재하다는 신호로 읽힙니다. 코스피가 사실상 '반도체 지수'처럼 나스닥100과 동조화되고 있다는 분석까지 나오는 만큼, 삼성전자·SK하이닉스는 엔비디아 리스크의 반사 수혜 종목으로 거론될 수 있습니다.
• 항공·소비재: 보잉과 펩시코의 감원 발표는 미국 대기업들이 성장 둔화 국면에서 비용부터 조이기 시작했다는 신호로, 국내 항공기 부품·소비재 관련주의 실적 기대치를 보수적으로 볼 필요가 있습니다.
• 금융·보험: 코스피 급락 국면에서 보험사들은 앞서 채권 손실에 이어 주식 평가손실까지 겹치는 '연타'를 맞고 있어, 변동성이 큰 장일수록 보험업종 투자손익 변수를 함께 체크해야 합니다.
• AI·플랫폼: 앤트로픽이 AI주 급락 속에서도 다음 주 나스닥 상장을 강행하기로 한 것은 AI 투자 심리가 완전히 꺾이지 않았다는 방증으로, 국내 AI 소프트웨어·클라우드 관련주에도 우호적인 분위기를 뒷받침할 수 있습니다.

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