나스닥 5.5% 폭락, 코스피 야간선물도 7%대 급락

불과 하루 만에 두 번째 반전이 벌어졌습니다. 전날에는 민주당의 상·하원 동시 장악, 이른바 블루웨이브(민주당이 백악관과 의회를 모두 차지하는 상황)가 확정되자 선거 불확실성이 해소됐다며 뉴욕증시가 축제 분위기로 급등했습니다. 그런데 정확히 하루 만에 그 해석이 뒤집혔습니다. 블루웨이브가 몰고올 빅테크·AI 규제 강화 우려가 부각되면서 나스닥이 5%대 폭락으로 되돌아간 것입니다. 국내 증시는 이미 전날 코스피·코스닥 동반 5%대 급락과 매도 사이드카 발동으로 한 차례 충격을 흡수한 상태인데, 간밤 뉴욕발 투매가 코스피 야간선물을 7%대까지 끌어내리면서 다음 주 월요일까지 이어질 수 있는 2차 충격 우려가 다시 커지고 있습니다.

간밤 지표로 보는 시장 스냅샷

※ 코스피·코스닥은 전일(11월 5일) 국내 장마감 기준이며, 오늘 개장 전 데이터는 집계 전입니다.

뉴욕증시를 흔든 AI 규제 공포의 전개

다우존스는 51,523.06으로 -3.44%, S&P500은 7,353.73으로 -4.36% 밀렸고, 나스닥은 24,314.99까지 내려앉아 -5.52%를 기록했습니다. 이는 2023년 4월 이후 최대 낙폭으로 평가되는 수준입니다. VIX는 전일 16.61에서 하루 만에 28.18로 뛰어올라 8개월 만에 최고치를 찍었는데, 이는 투자자들이 추가 변동성에 대비해 보험성 매수에 나섰다는 뜻으로 시장 공포가 단기간에 급격히 번졌음을 보여줍니다.

• 엔비디아 9%, AMD 17% 급락하며 반도체·AI 하드웨어주가 매도 중심에 섰습니다.
• 테슬라는 10.77%, 스페이스X는 9.05% 떨어지며 이틀 연속 급락, 두 회사 시가총액이 합산 약 4,560억 달러 증발했습니다.
• 개인 투자자들은 장 마감 한 시간 전까지 3억3,800만 달러를 순매도해 2020년 3월 팬데믹 초기 이후 최대 매도 규모를 기록했고, 저가 매수세도 거의 소멸했습니다.
• 트럼프 대통령은 선거 참패 이틀 만에 관세를 최고 300%까지 올릴 수 있다고 경고하며 보호무역 기조를 다시 꺼내 들어 불확실성을 더했습니다.

국내 증시로 이어지는 파급 경로

문제는 이 충격이 국내 증시로 그대로 넘어올 가능성이 높다는 점입니다. 미국에 상장된 한국 관련 ETF가 하루 만에 13% 폭락했고, 코스피 야간선물은 7%대 급락하며 간밤 분위기를 선반영했습니다. 전날 이미 코스피(-5.28%)와 코스닥(-5.11%)이 동반 급락하며 매도 사이드카(프로그램 매도 물량이 일정 기준을 넘으면 거래를 자동으로 일시 정지시키는 제도)까지 발동됐던 터라, 오늘 장이 다시 한번 변동성 구간에 진입할 공산이 커 보입니다. 다만 전날 급락분이 선반영된 측면도 있어, 반도체 비중이 높은 국내 지수 구조상 추가 낙폭의 깊이는 엔비디아·AMD발 수급 흐름과 환율 움직임에 달려 있다고 봐야 합니다. 원/달러 환율은 위험회피 심리가 강해질 경우 달러 강세 쪽으로 기울 가능성이 있어 외국인 수급에도 부담을 줄 수 있습니다.

테마별 명암

• 반도체·IT: 엔비디아·AMD 급락은 삼성전자·SK하이닉스의 밸류에이션 재평가 압력으로 직결됩니다. AI 인프라 투자 속도 조절 우려가 메모리·파운드리 수주 기대치를 낮출 수 있어 당분간 투자심리 위축이 불가피해 보입니다.
• 2차전지·전기차: 테슬라의 이틀 연속 급락은 민주당의 의회 장악으로 머스크에 대한 정책적 견제가 강화될 수 있다는 우려에서 출발했습니다. LG에너지솔루션 등 배터리 공급망주도 동반 약세 압력을 받을 가능성이 있습니다.
• 지수형 자산: 변동성이 커질수록 개별 종목보다 지수 추종 전략의 상대적 매력이 부각되는 흐름이 국내에서도 다시 거론되고 있습니다.
• 금융·은행: 공포지수 급등기에는 안전자산 선호가 강해지는 경향이 있어, 상대적으로 저평가된 국내 금융주가 방어주 역할을 할지 지켜볼 대목입니다.

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