나스닥 2.86% 급락, 코스피 6000선 지켜낼까
인텔이 하루 만에 30% 가까이 무너지고 아마존·알파벳 실적마저 시장을 달래지 못하면서, 월가의 AI 투자 불안은 하루 만에 가라앉을 해프닝이 아니라는 신호를 보내고 있습니다. 10월 한 달간 16% 급락하며 이미 체력이 바닥난 코스피로서는, 간밤 나스닥의 2.86% 추가 급락이 반등 시도를 또 한 번 무산시킬 변수로 떠올랐습니다. 여기에 미국 중간선거가 하루 앞으로 다가온 만큼, 이번 주 국내 증시는 실적이 아니라 매크로(거시 경제·정치 변수)와 투자 심리 싸움이 될 가능성이 커 보입니다.
간밤 시장 정리
| 지표 | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| 다우존스 | 51,770.31 | -1.09% |
| S&P500 | 7,580.07 | -1.82% |
| 나스닥 | 25,436.998 | -2.86% |
| VIX | 19.42 | 낮음·정상권 |
| 코스피(직전 종가) | 5,730 | -3.48% |
| 코스닥·원/달러 | 집계 전(장 시작 후 확인 필요) | |
※ 코스피는 직전 거래일 종가 기준이며, 코스닥·원달러는 실시간 수치가 아직 집계되지 않아 장 초반 변동성에 유의가 필요합니다.
인텔 쇼크가 쏘아올린 이틀째 투매
다우존스와 S&P500이 각각 -1.09%, -1.82% 밀린 가운데 나스닥은 -2.86% 급락하며 2거래일 연속 폭락했습니다. 직격탄은 인텔이었습니다. 실적 발표 다음 날 주가가 30%에 가깝게 폭락하며 거래소 상장 이후 약 50년 만에 최악의 하루를 기록했고, 아마존·인텔의 실적이 알파벳에 이어 또 한 번 "AI 투자가 기대만큼 성과를 못 낸다"는 의심을 키웠습니다. 비즈니스인사이더는 투자자들이 빅테크의 재무 상태를 샅샅이 다시 들여다보고 있다고 전했습니다.
인텔에 대해서는 뱅크오브아메리카, 로스캐피탈, 시포트리서치가 투자의견을 '매수'에서 '중립'으로 일제히 내렸고, JP모건과 골드만삭스도 목표주가를 낮췄습니다. 이유는 PC용 칩 재고 과잉과 생산 차질이라는 구조적 문제로, 단기 반등을 기대하기 어렵다는 진단입니다. 여기에 앤트로픽의 IPO(기업공개) 투자설명서 공개가 오히려 마이크로소프트·구글·아마존의 대규모 AI 투자 부담과 현금흐름 악화를 부각시키면서, AI 밸류체인 전반에 대한 눈높이가 낮아지는 분위기입니다. VIX(변동성지수)는 19.42로 아직 공포 수준은 아니지만, 이틀 연속 급락이 이어진 점을 감안하면 안심할 단계는 아닙니다.
오늘 코스피, 5700선 사수가 관전 포인트
코스피는 지난달 한 달 동안 16% 빠지며 이미 저점을 다졌지만, 간밤 나스닥 급락이라는 악재를 그대로 받아야 하는 처지입니다. 일부 예측 모델은 오늘 코스피가 1%대 추가 하락하고 SK하이닉스도 소폭 밀릴 가능성을 제시했고, 증권가에서는 AI 투자 우려가 번지는 국면에서 5700선을 지켜내느냐가 1차 관건이라는 분석이 나옵니다. "검은 월요일"이 재연될지 여부를 둘러싼 경계감이 장 초반 수급을 좌우할 전망입니다.
다만 매도세가 정점에 가깝다는 시각도 있습니다. 증권가 일부는 10월 급락이 과매도 구간에 진입했다고 보고 있고, 삼성전자·SK하이닉스가 자사주 매입을 다시 가동하며 수급 방어에 나선 점은 변수입니다. 반대로 국내 증시 급락을 피해 해외로 눈을 돌린 '서학개미'의 미국 주식 순매수가 연중 최대치를 기록했다는 점은, 국내 수급이 당장 반등을 받쳐줄 만큼 탄탄하지 않다는 신호로도 읽힙니다. 원/달러 환율은 위험 회피 심리가 강해질 경우 추가 약세(원화 가치 하락) 압력을 받을 수 있어 외국인 자금 이탈 가능성도 함께 살펴야 합니다.
반도체·가치주, 서로 다른 온도차
새로 도입된 산업분류(KRICS) 기준으로 보면 반도체·디스플레이가 코스피 시가총액의 절반을 차지하고 배터리가 시총 4위로 올라설 만큼, 국내 증시는 몇 개 업종에 쏠림이 심한 구조입니다. 그만큼 인텔 쇼크처럼 반도체 밸류체인에서 터지는 악재는 지수 전체를 흔드는 힘이 크고, 삼성전자·SK하이닉스의 자사주 매입이 단순한 수급 이벤트가 아니라 코스피 전체의 '구원투수' 역할을 떠안게 된 배경이기도 합니다.
한편 거래소가 PBR(주가를 기업의 순자산가치로 나눈 지표, 1보다 낮으면 시장이 자산가치보다 싸게 평가한다는 뜻)이 낮은 151개 기업을 처음으로 공개하면서, 이마트·현대제철·롯데쇼핑 등 가치주에 대한 재평가 기대가 생겼습니다. 다만 하나증권은 은행주 등 저PBR 업종이 당분간 독자적으로 움직이기보다는 코스피 방향성에 끌려다닐 가능성이 크다고 짚었는데, 이는 지금처럼 지수 전체가 흔들리는 국면에서는 '싸다'는 이유만으로 매수하기보다 중장기 관점에서 접근해야 한다는 뜻으로 해석됩니다. 연말까지 예정된 빅 이벤트를 감안해 소비·헬스케어·코스닥 쪽으로 분산하라는 조언도 같은 맥락에서 나오고 있습니다.
오늘의 핵심 뉴스
짐 크레이머가 나스닥의 추가 하락을 부추길 수 있는 요인들을 짚었습니다. AI 투자 수익성 논란이 쉽게 해소되지 않을 것이라는 경고로, 뉴욕 증시가 단기간에 안정을 찾기 어려울 수 있음을 시사합니다.
앤트로픽이 IPO 투자설명서를 공개했지만 마이크로소프트·구글·아마존의 대규모 AI 투자와 현금흐름 악화가 부각되며 상장 여건이 악화됐다는 분석입니다. AI 섹터 전반의 밸류에이션 부담을 재확인시키는 사례입니다.
실적 발표 후 하루 만에 30% 가까이 폭락한 인텔에 대해 BofA·로스캐피탈·시포트리서치가 '매수'에서 '중립'으로 의견을 내렸고 JP모건·골드만삭스도 목표가를 낮췄습니다. PC용 칩 재고 과잉과 생산 차질이라는 구조적 문제가 근거로 꼽혔습니다.
한국거래소가 코스피·코스닥 저PBR 기업 151곳을 처음으로 선정해 공개했습니다. 이마트·현대제철 등이 포함됐고 평균 PBR은 0.25배 수준으로, 기업가치 제고 정책의 촉매가 될지 주목됩니다.
코스피가 16% 급락하자 국내 투자자들이 미국 주식으로 눈을 돌리며 연중 최대 순매수를 기록했습니다. 국내 증시에 대한 신뢰가 약해지고 있다는 신호로, 외국인·개인 수급 모두에 부담이 될 수 있습니다.
장 시작 전 체크리스트
- 주목 종목: 자사주 매입을 재개한 삼성전자·SK하이닉스, 저PBR 리스트에 오른 이마트·현대제철·롯데쇼핑
- 주의 종목: 인텔 밸류체인과 얽힌 반도체 장비·파운드리 관련주, AI 인프라 투자 테마주
- 코스피 예상 레인지: 지지선 5700, 저항선 5900~6000선
- 수급 전망: 외국인 추가 매도 경계, 자사주 매입에 따른 기관·프로그램 매수 유입 여부가 관건
- 오늘 일정: 미국 중간선거(11월 3일) 하루 전 경계감, 월초 ISM 제조업지수 발표, FOMC 관련 발언 주목
용어 설명
VIX(변동성지수)는 S&P500 옵션 가격으로 산출하는 시장의 공포 수준 지표로, 통상 20 이하면 안정권, 30을 넘으면 공포 국면으로 봅니다. PBR(주가자산비율)은 주가를 주당 순자산가치로 나눈 수치로 1보다 낮으면 회사가 보유한 자산 가치보다 주가가 싸게 거래되고 있다는 뜻입니다. '서학개미'는 국내 투자자 중 해외(주로 미국) 주식에 투자하는 개인 투자자를 가리키는 말로, 국내 증시가 흔들릴 때 이들의 자금 이동은 수급 공백을 만들 수 있습니다.
※ 본 콘텐츠는 뉴스 기사를 기반으로 AI가 자동 생성한 내용입니다. 투자 판단의 참고 자료로만 활용하시고, 투자에 대한 최종 결정과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.